技术学习:怎样用沪股通来抄底和挖掘牛股?

05-19 10:32 | 阅读 297406

    相关指标:  沪股通

   沪股通是沪港通的一部分,诞生于2014年底,因为投资门槛高,多为机构用户参与,其资金流向,  对大盘趋势和个股趋势有一定的判断作用,  所以自诞生以来,受到机构,散户,媒体的较大关注。本文从沪股通的前世今生, 对大盘走势预测,对个股走势预测三个方面解读,以使投资者能够系统性地了解沪股通的作用。
一、沪股通前世今生
1.产生背景
   随着国内经济金融体系国际化进程的深入,A股市场不再是孤立市场,投资者也更加关注国际资本流动对A 股的影响。自2014年起,沪港通机制的开通,使得海外投资者可以通过这个通道交易A股股票,因而无论是业界还是舆论媒体,都十分关注沪港通资金的变动,甚至奉为圭臬。
   沪港通有两大意义,一是将增强两地证券市场的竞争力,二是推动人民币国际化。沪港通同时巩固香港金融市场的枢纽地位和人民币离岸中心地位

2.沪港通, 沪股通, 港股通的区别

   沪港通:包括沪股通和港股通,是后两者的统称。
   沪股通:香港投资者通过港交所买沪股,无需到大陆开户。具体地讲,香港投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司,向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递),买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。
   港股通:内地投资者通过上交所买港股,无需到香港开户。具体地讲,内地投资者委托内地证券公司,经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递),买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

3. 股票范围

     沪股通:包括上证180指数及上证380指数成份股以及上交所上市的A+H股公司股票。但是,被上交所实施风险警示的股票(即ST、*ST股票)不纳入沪股通股票;以人民币以外货币报价的股票(即B股)也不纳入沪股通股票。截至2014年4月10日,沪股通股票共568只。

     港股通:包括联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成份股和同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票。但是,同时在上交所以外的内地证券交易所和联交所上市的股票不纳入港股通股票范围;在联交所以人民币报价交易的股票不纳入港股通范围;A+H股上市公司若其A股被上交所实施风险警示,则其相应的H股也不纳入港股通股票。目前,港股通股票共264只,约占联交所上市股票市值和交易量的80%。

4.开户条件

  仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元的个人投资者。

5.总结 

    沪港通,一方面因为对香港投资者门槛高,另一方面被寄予巩固香港金融市场枢纽地位,所以其资金流向能从一定程序代表大盘和个股的趋势。
    具体而言,沪股通对上证A股大盘趋势和个股趋势判断有一定帮助,港股通对港股大盘趋势和个股趋势判断有一定帮助,因为内地投资者中更关注A股趋势,所以趣炒股主要分析沪股通资金流向对大盘,个股的影响。

二、沪股通对大盘走势的预测

 趣炒股研究2016年1月~5月的日线图,发现巨量净流入,巨量净流入净流出,连续多日小量净流入,连续多日小量净出这几种情况都对大盘走势有较强的预测作用。

 

下面,从左到右,对7个净流向特征进行解读:

底点前1天巨量净流入

   1月27日,在大跌行情中,出现了巨量净流入43.27亿, 远大于之前的很多天净流向,是否意味可以抄底了?是否能避免抄在半山腰?巨量净流入代表机构对股市较强的信心,对趋势判断作用很明显,当然这个时候如果再辅助其他指标(如央行资金,在21~29日有4个交易日投放奖金在1000亿以上)就能够更进一步判断最底点即将到来。果然,第二天(1月28日)上证达到阶段性底点(2655点), 也是2016年截止到本文发布时的年度最底点。

较大量净流出,大盘可能回调

    2月3日,上证指数反弹2739点,出现了较大量净流出23.78亿, 后市非常危险, 如果持续有较大量净流出,则大幅回调可能性大,不过还好,随后的4日,5日的净流向量都较小,未发生大幅回调,在3个交易日后15日小幅回调到2746点。

上升通道但量小,请通过其他指标来判断

    2月15~24日,在上升行情中, 净流入或净流出量都较小,不到5亿,对大盘走向没有太多判断作用。

底点前1天和当天放量流入

    2月16~29日,在下跌行情中, 出现了连续两日较大量净流入,分别为13.17亿,17.06亿, 当前处于下跌通道中, 对阶段性底点暗示作用很明显,可以放心买入。

上升通道,顶点前2天放量净流入

    3月17~18日, 在上升行情中, 出现了连续两天的较大量净流入,分别为15.88亿,10亿,说明大盘尚未见顶,放心买入。

量较小,无预测意义

    4月21~19日, 在窄幅振荡行情中,净流入或净流出量较小, 不到5亿,对大盘走向没有太多判断作用。

连续8天小量净流出,继续下跌风险大,回调时无明显反弹信号可减仓

    5月4~13日,净流入或净流出量较小,但连续8天,代表了市场弱势,继续下跌风险大,即使反弹,预估力度有限

总结:

1.净流入巨量(20亿以上),或连续多日较大量净流入(8-20亿), 预测后市很强,量越大,持续天数越多,越强。

2.净流出巨量(20亿以上),或连续多日较大量净流出(8-20亿), 预测后市很弱,量越大,持续天数越多,越弱

3.连续多日小量净流入(8亿以下),预后后市偏强,持续天数越多,越偏强。

4.连续多日小量净流出(8亿以下),预后后市偏弱,持续天数越多,越偏弱。

5.多日小量净流入,净流出交替,对后市判断无意义。

三、沪股通对个股走势的预测

       沪股通既然在某些特征对大盘预测有一定作用,那么是否在相应的个股也有类似的特征?沪股通净流入或净流出,是由无数个股净流入或净流出加和得到的,因此在沪股通整体有明显净流入或净流出时,多只个股必然也有明显净流入或净流出;在沪股通整体没有明显净流入或净流出时,少数个股也可能有明显明显净流入或净流出。因此分析个股有无明显净流入或净流出, 应该对强势个股或弱势个股判断有一定的作用。

      不过,香港交易所只会在盘后公布沪股通10大成交个股的资金流向数据,下文主要对每天盘后的10大个股进行分析,以辅助判断个股的走势。对所有沪股通个股的资金流向也可以通过上证分时行情的大单来判断出主力资金流向,不过因为国内机构投资水平良莠不齐(没有香港机构那样专业),再加上小单不一定代表散户(机构拆单骗散户跟进),所以在对个股走势判断上,没有沪股通净流向那样作用大。

      趣炒股尝试从版块,净流向/成交,上榜数等多个维度来统计“今日十大成交个股”,“昨日十大成交个股今日表现”,“最近10交易日十大成交个股汇总”三种数据,以帮助股民朋友们挖掘优质个股特征。最新数据可以从“技术解读”列表页中找到。

今日沪股通十大成交个股

昨日沪股通十大成交个股今日表现

最近10交易日沪股通十大成交个股汇总

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